Arbetshandelsstrategier

Hur man handlar om resultaträkningar med högsta vinst och låg risk. Utmaningen att handla kring kvartalsvisa resultatrapporter. När jag började min handels karriär för ungefär 15 år sedan hade jag ingen aning om hur man hanterar affärer som sammanföll med kvartalsresultatrapporterna om Olika lager När jag helt enkelt höll mina positioner genom vinst och hoppades på det bästa, var jag på något sätt fel en majoritet av tiden, och lagren gapped skarpt mot mig Omvänt fann jag att jag saknade mycket vinst när jag helt enkelt Stod åt sidan och låt lagren reagera och göra sina saker efter intäkter. Lyckligtvis många år senare upptäckte jag ett system för handel kring resultatrapporter som gjorde det möjligt för mig att få minimal risk, men fortfarande kapitaliserar de flesta vinsterna. Det blev bäst Av båda världarna, och det är vad jag vill dela med dig i den här artikeln med hjälp av ett aktuellt nytt handelsexempel. Hur handlade vi LinkedIn Corp LNKD för en sammanlagd 22 vinst kring sin Q1, 2013 earni Ngs report. Throughout januari och februari i år gjorde vi två separata svänghandlar för att köpa LinkedIn Corp LNKD i The Wagner Daily News Den första LNKD swing-handeln gav en vinst på 11 över en 14-dagars holdingperiod. Vår andra handel med LNKD också Gjorde en 11 vinst men över bara en 9-dagers aktie. Vad är uppmärksam på den totala 22 vinsten med en sammanlagd innehavstid på 23 dagar är att handeln gjordes före och omedelbart efter kvartalsresultatrapporten från LNKD. 4 minuters video nedan går vi igenom vinsthandelstekniken som möjliggör oss att låsa i dessa solida vinster trots att båda branscherna är centrerade kring resultatrapporter. För bästa kvalitet, titta på videon i helskärms-HD-läget genom att klicka på ikonen på Nederst till höger om videospelarens fönster. Om du vill lära dig mer om vår disciplinerade regelbaserade handelsmetodik finns det två saker du kanske vill kolla in vår online Swing Trading Success Course och vår nattliga Wagner Daily ETF och sto Ck plockningsrapport. Har du några frågor om vår vinsthandelstrategi Har du ett bättre sätt du vill dela med dig Släpp oss en kommentar nedan. Njut Kolla in dessa relaterade artiklar. Strategier för kvartalsvinstsäsong. För bättre eller sämre, företag Bedöms av deras förmåga att klara marknadens förväntningar Alla ögon är på om företag slår sina siffror - det vill säga om de lyckas matcha Wall Street-analytikerens konsensusuppskattningar. Att veta vikten av dessa uppskattningar kan hjälpa investerare att hantera genom kvartalsresultatresultat. Läs vidare till Lära dig några tips för överlevnad. Se dina uppskattningar Medan dina investeringsbeslut inte borde vägas för mycket på om företag möter, missar eller slår The Street s prognoser, är det värt att hålla ett öga på hur företagens resultattal stiger upp mot kvartalsberäkningar. A Företagets förmåga att slå resultatberäkningar är viktigt för priset på dina aktier Om ett företag överstiger förväntningarna belönas det vanligtvis med Ett hopp i aktiekursen Om ett företag inte uppfyller förväntningarna - eller ens om det bara uppfyller förväntningarna - kan aktiekursen ta ett slag. Omsättning av inkomstberäkningar säger något om ett företags allmänna välbefinnande Ett företag som rutinmässigt överstiger förväntnings kvartalet Efter kvartalet gör förmodligen något rätt Tänk på Cisco Systems prestanda på 1990-talet För 43 kvartaler i rad slog Internet-utrustningsspelaren Wall Street s hungriga förväntningar på högre resultat. Samtidigt såg aktiekursen en stor ökning mellan 1990 och 2000 Som en allmän regel är företag med resultat som är förutsägbara enklare att bedöma och är ofta bättre investeringar. För mer läsning, se resultatprognoser. En primer Överraskande resultatresultat och vinstutlåtande Den goda, dåliga och goda riddansen. Konversiellt ett företag som Konsekvent saknar uppskattningar för flera på varandra följande kvartal har sannolikt problem. T. ex. titta på Lucent Technologies Under 2000-2001 har tec Hnology giant upprepade gånger missade vinst uppskattningar i många fall med breda marginaler Det visade sig att Lucent kunde klara av krympande försäljning, stigande lager, uppblåsta kontantutgifter och andra woes som skickade sitt andel värde sjunker från 80 till 75 cent på två år As Detta exempel tyder på att nedslående inkomstnyheter ofta följs av fler inkomstbedömningar. Det är lätt att bedöma bestånden Var försiktig med att behandla Wall Street-analytikers uppskattningar som den allra bästa och slutliga åtgärden för att bedöma lager medan det är klokt att se uppskattningar, Det är också viktigt att inte ge dem större respekt än de förtjänar. Bara för att ett företag saknar uppskattningar betyder det inte att det kan ha stora tillväxtmöjligheter. Likaså kan ett företag som överstiger förväntningarna fortfarande möta tillväxtproblem. Konsensusuppskattningar är i grunden Summan av alla tillgängliga uppskattningar dividerat med antalet uppskattningar Så när du läser i den finansiella pressen att ett företag förväntas tjäna 4 cent per aktie, t Hattnummer är helt enkelt det genomsnitt som tas från en rad individuella prognoser Två olika analytiker ser att företaget tjänar 2 cent per aktie och 6 cent per aktie respektive. Sannan är att resultatet är väldigt svårt att förutsäga Mäkleri husinkomstuppskattningar, i vissa Fall kan vara lite mer än utbildade gissningar Trots allt kan företagen själva ofta inte prognostisera sin framtid. Varför ska Wall Street-observatörer bli mer välinformerade. Innan man blir för upphetsad när ett företag lyckas träffa eller slå förväntningarna, Tänk på att företagen gör stora smärtor för att säkerställa att deras antal är på mål. Vad investerare ofta glömmer är att företagen ibland lyckas med att träffa analytikerens nummer. För att läsa mer, se Upptäcka två triks av handel och matlagning Böckerna 101. Till exempel, en Företaget kan försöka öka intäkterna genom att registrera intäkterna under det aktuella kvartalet samtidigt som de försenar erkännande av de därmed sammanhängande kostnaderna till ett kommande kvartal eller det Ht möter kvartalsberäkningar genom att sälja produkter till ett lägre pris i slutet av kvartalet Problemet är att hanterade resultat av detta slag inte nödvändigtvis speglar verkliga prestandatrender. Investerare bör försöka hitta dessa typer av knep när man bedömer hur kvartalsvisa siffror matchar med Uppskattningar. Men konsensusberäkningen av konsensus uppskattar brister kan du använda dem till din fördel under resultatrapporteringsperioden. Hävdar är konsensusberäkningen i princip en aggregering av enskilda prognoser. Det får inte fånga vad de bästa analytikerna tycker om företagets utsikter A Få analytiker tenderar att göra anmärkningsvärt noggranna resultatprognoser andra kan sakna dem med en mil Därför är det klokt för investerare att ta reda på vilka analytiker som har bäst rekord och använda sina prognoser istället för konsensus. När det råder stor oenighet bland Analytiker, prognoserna på ett företag kommer att spridas mycket kring den genomsnittliga konsensus uppskattningen I sådana fall ett lager Kan vara ett fynd baserat på den mest optimistiska uppskattningen men inte på konsensusnumret. Investerare kan dra nytta om analytiker med högre än genomsnittlig uppskattning visar sig vara på målet. Med tanke på konsensusens begränsade noggrannhet, dela värde Svängningar som åtföljer vinst som misslyckas eller missar uppskattningar kan vara omotiverade Faktum är att en nedgång i aktiekursen som uppstår på grund av att antalet uppkommer kort kan skapa en köpmöjlighet. Likaså är bättre än väntade resultat nödvändigtvis goda nyheter, och kan erbjuda En bra chans att ta vinst. Se bortom försäljningen Medan några investerare säljer genast om ett företag saknar det är det nog mer försiktigt att se noga på varför det saknade målet Är företaget ökat resultat varje kvartal Om inte, och analytiker sänker Deras förväntningar på hur mycket ett företag kan tjäna kommer aktiekursen sannolikt att falla Å andra sidan är kanske bolagets miss mer en funktion av uppskattningen än företagets prestation Savvy Investerare gör det inte lätt med uppskattningar som de ser utöver konsensusnummer. Räntan vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd för spridning av avkastning för en viss säkerhet eller marknadsindex Volatilitet Kan antingen mätas. En amerikansk kongress godkändes i 1933 som Banking Act, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn US Bureau of Labor. Valutaförkortelsen eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1. Ett första bud på ett konkursföretag s tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget Från en pool av budgivare. Gör pengar Trading Earnings Announcements. If du tittar på de finansiella nyheterna har du sett hur vinstutsläpp fungerar. Det är som det stora spelet på söndagen kommer det med timmar Och ibland dagar av oändliga experter som ger sina förutsägelser om hur siffrorna kommer att se ut och andra experter ger sina strategier för hur man investerar eller handlar med nyheterna. Någon skulle säga att det är media överhypot på sitt bästa och om man tittar Det oändliga glädje av grafik och resultat centralmusik, är det svårt att argumentera. Men för den enskilda investeraren finns det pengar att göra i resultatmeddelanden. Som med de flesta ämnen på Wall Street finns det ett flertal åsikter, och det kommer till slut Ner till individuella val, men här är två av dessa åsikter som hjälper dig att bestämma själv. Varför du borde försöka enligt CNBC var andelen SP 500-företag som slog deras resultatprognos under första kvartalet 2012 över 70 och enligt Den Skräddarsydda Investeringsgruppen var den genomsnittliga förändringen av en dag till dessa aktier 0 47 Att ta en risk för att få en halv procent av en procent kanske inte verkar vara värda tiden, särskilt efter kort sikt är realisationsvinsterna skatter su Men investerare vet att den genomsnittliga beståndet inte är den typ av lager de är efter. Istället letar de efter ett lager som Apple som steg 50 dagen efter det att de rapporterade utblåsningsinkomster. Det representerade nästan 9 vinst från dagen innan. Men Apple är knappast de mest imponerande 17 företagen såg vinster på mer än 15 handelsdagen efter deras inkomster. Noterbara företag som Amazon steg 15 77, Cirrus Logic steg 18 62 och Expedia steg 26 53. Om en näringsidkare kunde låsa en lönedag som Apple, Eller ett av de 17 företag som ibland lade till så mycket som 25 i aktiekursen verkar det som oddsen skulle vara till fördel för investeraren, eftersom sju av de 10 SP-aktierna slog sin inkomstprognos. Varför du inte skulle försöka Verkligheten är mycket annorlunda Först och främst för alla dessa stora vinster finns aktier som drabbas av stora förluster Riverbed Technology såg en förlust på 28 75 av sitt marknadsvärde och Allscripts-Misys förlorade mer än 35 sedan januari, men även de katastroferna C förluster är varför många investerare väljer att hålla sig borta från resultatmeddelanden Bara för att ett företag släpper ett positivt resultatmeddelande betyder det inte att börsen stiger Varje affärsman kan berätta historier om stora förluster på baksidan av vad som tycktes vara ett imponerande resultat Release. The andra problemet är oförmågan att prognostisera frisläppandet. Annat än att lyssna på analytikergemenskapen finns det inget utbildat sätt att förutse rapporten eller hur investerare kommer att reagera. Bra handlare vet att handel i stor utsträckning handlar om att hantera risker och det är svårt att göra När det handlar om en händelse. Strategi För de som vill sälja vinstmeddelanden är den bästa strategin att inte försöka göra det helt eller ingenting försök. Don t leta efter den stora poängen, men istället se för att få en del av vinsterna, Så att om handeln inte går dig, tar du bara en del av förlusten. Om du till exempel handlar om frisläppandet med alternativ använder du en avancerad strategi som en spridning, sträcka eller stran Gle istället för att bara köpa ett samtal eller sätta kontrakt För aktier använder du en parhandelsstrategi eller hedge med en put-option. Bottom Line Många handlare tror att handel kring resultatmeddelanden inte ger ett attraktivt riskbelöningsförslag. För att göra det mer Attraktiva och avancerade handelstekniker, ofta utanför kompetensnivån i början av investeraren, måste vara anställda veteranhandlare vet att försök att sätta upp för den stora en dags jackpoten sällan fungerar till deras fördel på lång sikt. Det maximala antalet Pengar som Förenta staterna kan låna Skuldtaket skapades enligt Second Liberty Bond Act. Räntesatsen vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk mätning av spridning av avkastning för en given Säkerhets - eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen, som förbjöd kommersiella banker att delta Sak i investment. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn Den amerikanska presidiet för arbete. Valutakortet eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1 .